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为推动《信托文化建设工作手册》（以下简称《手册》）的宣传普及和贯彻落实，将信托文化建设充分融入公司经营管理的各个方面与各个环节， 2月23日下午，公司本部及异地部门共计36人参加信托业协会举办的信托公司文化建设线上专题培训。本次培训由中铁信托有限责任公司总经理、党委副书记陈赤授课，课程主要围绕《手册》 中共十一章内容进行详细讲解，分别从定义特征、总体安排、战略规划、组织机构、制度体系、业务管理、投资者服务、员工行为规范、宣传培训、效果评价、保障机制等方面出发，阐述信托文化建设的相关要求，为信托公司信托文化建设工作提出了更具体、更明确、更细化的指导。通过组织此次培训，进一步强化员工对信托文化建设的认识，塑造了良好的信托文化宣传贯彻氛围。下一步，公司会继续推进信托文化建设工作，树立良好的信托文化形象，丰富信托文化内涵，推动信托文化体系全面进步、全面提升，文化融合更加扎实，以高质量的信托文化建设工作推动公司转型升级和高质量发展。
为贯彻监管部门工作部署，落实信托文化建设五年规划，推进“信托文化确立年”相关工作，在银保监会信托部指导下，中国信托业协会(以下简称协会）组织编写并发布了《信托公司信托文化建设工作手册》（以下简称《手册》）。 《手册》共11章，全面梳理了信托文化建设的总体要求、基本要素、操作规范等内容。分别从定义特征、总体安排、战略规划、组织机构、制度体系、业务管理、投资者服务、员工行为规范、宣传培训、效果评价、保障机制等方面出发，阐述信托文化建设的相关要求，为信托公司信托文化建设工作提出了更具体、更明确、更细化的指导。 2022年为“信托文化确立年”，协会引导全行业重点推动信托公司不断完善符合信托文化建设需要的组织架构、制度体系和工作流程，在全行业确立有中国特色的信托文化理念。除组织编制《手册》外，还在全行业组织开展了另外四项工作：一是组织全行业开展信托文化征文、微视频征集活动，宣传行业信托文化实践成果，推广信托文化先进做法和典型经验，扩大影响力；二是开展主题为“信托与家族财富管理”的信托投资者在线教育讲座，普及信托金融知识，保护信托投资者合法权益；三是联合《中国银行保险报》共同主办“信托知识大挑战”线上答题活动，通过互动形式宣传普及信托知识，提升信托投资者金融素养，树立“卖者尽责，买者自负”的投资理念；四是在监管部门指导下，组织信托知识竞赛活动，以赛促学促练，持续加强从业人员自身建设，切实推进信托文化入脑入心。 此外，协会还将联合《中国银行保险报》开展信托文化建设宣传和培训工作，充分展现信托文化确立年工作成果。一是在《中国银行保险报》刊登信托公司高管关于信托文化建设的原创文章：二是在协会微信号和“中国信托报道”连载发布信托文化优秀征文和微视频；三是围绕《手册》内容开展解读培训，并录制视频供交流学习。通过上述举措，引领行业持续增强中国特色信托文化理念，有效提升信托文化建设工作质效，助力行业高质量转型发展。
9月5日，中原信托组织召开信托文化建设工作座谈会。公司信托文化建设领导小组办公室主要成员及各部门信托文化联络员参加会议。中原信托董事会办公室副主任张进讲解了信托业协会关于信托文化建设的总体要求、本年度中原信托信托文化建设规划及配套方案的重点内容。各部门信托文化联络员介绍了本部门今年信托文化建设的工作成果和后续工作计划。董事会秘书刘飞做总结发言。今年以来，中原信托各部门围绕“信托文化确立年”的具体工作要求，组织开展了紧扣主题、内容丰富的信托文化建设活动，在服务实体经济、满足群众信托服务需求、履行社会责任、坚守稳健经营底线、提升专业能力等方面取得了积极的成果。今天的会议，一方面是对信托文化建设各项要求的再学习，通过学习找准了下一步工作目标，明晰了工作方向；另一方面是对信托文化建设认识的再提升，通过交流开阔了思路，达到了相互借鉴、共同提高的目的。今年和明年是信托文化建设的关键年份。各部门应紧紧围绕信托业协会关于信托文化建设的“通知”和“指引”，聚焦年度目标，落实信托文化建设各项内容，将信托文化建设与党支部建设、能力作风建设年活动和部门职责结合起来，在公司转型发展的实践中形成实实在在的成果。各部门信托文化联络员应扎实做好今年后几个月的工作，准备本年度信托文化建设收尾总结，提前谋划2023年“信托文化深化年”工作。中原信托成立37年来，始终高度重视信托文化建设，将信托文化理念贯穿于经营的各个环节，以高质量信托文化引领公司改革发展。中原信托在信托文化建设方面取得的成果获得业界的充分认可，荣膺第十四届“诚信托”行业文化奖。
家庭信托，您的一站式财富管理账户每个家庭在财富管理过程中，难免会遇到一些困扰：面对复杂的经济环境，缺乏获取高质量信息的渠道？把握不准投资机会？工作繁忙无暇打理？财富传承无从下手？家庭激励的小手段如何进行制度性的实施？在这样的背景下，家庭信托账户，或许可以满足您的投资增值、流动性管理及意愿管理等需求，将多样化的家庭管理目标与财富管理有效结合，提供一站式财富管理解决方案。一、什么是家庭信托？家庭信托（又称账户信托）主要借助信托的“账户”功能，围绕委托人意愿，以稳健投资为前提，提供多元化的财富管理服务。 （家庭信托结构图）二、家庭信托能为您解决哪些问题？1.助力健康成长家庭信托可以通过生活补贴和教育金的设置，与家庭其他资产相隔离，专款专用，保障受益人的基本生活和学习支出，防范家庭突发风险对未成年人群的影响。此外，家庭信托可通过升学奖励金的设置，鼓励受益人努力学习、提升自我。应用场景：张先生夫妇经营一家贸易企业，家里的独子在上初中，成绩优异。这几年受经济形势和新冠疫情的影响，夫妇二人有了一定担忧，希望设立专项资金用于孩子未来上学，激励孩子更好的完成学业。经过综合规划，由张先生作为委托人，将部分合法资金放入家庭信托账户作为专项教育金设置家庭信托，孩子作为受益人，在孩子重要学业时点，通过信托收益分配支持学业的完成，且对考入不同档次的学校，设置不同标准的奖励，以激励孩子努力学习。2.呵护幸福婚嫁由于家庭信托具备高度私密性，委托人可以为自己或者子女提前进行婚
家族信托，家风传承良方家风，是家庭对子孙立身处世、持家治业的教诲，是家庭成员自豪感的源泉，更是每个家庭成员“三观”的基石。古语云：“道德传家，十代以上，耕读传家次之，诗书传家又次之，富贵传家，不过三代。”这句话也在提醒世人，仅以物质财富传承，并不能实现家族长盛不衰的目标，必须依靠家风文化的传扬，才能塑造百年世家。古今中外，能够传承五代以上的家族都很重视家风文化的建设，在优良家风的引导下，人才辈出，日益壮大，长久传承。如曾国藩的曾氏家族，在《曾国藩家书》的约束和砥砺下，绵延八代无一人败家，在近两百年的时间了产生了240位有名望的子孙。金融世家罗斯柴尔德家族，其创始人梅耶•罗斯柴尔德（Mayer Amschel Rothschild）留下的十条家训，更是成为其家族成员维系家族财富和家风的关键钥匙之一，激励家族成员不断奋斗。在中国，随着创富一代年龄的上升，中国企业也逐渐进入交接期，传承已经成为他们不可忽视的议题，单纯的财富传承并不难，但想要在传承财富的同时传承祖辈精神，并非易事。尤其是如何让从小在优渥环境下成长起来的下一代，继续传承父辈勤勉奋斗等精神文化，是许多创一代特别关注的问题。那么如何传承家族精神文化，弘扬良好家风呢？一、家风传承方式最早的家风传承方式是家族长辈对晚辈的言传身教，即长辈通过自身的行为表现和言语教导，向晚辈传递家族价值观，并在晚辈成长过程中予以监督和指导。这种方式大家都比较熟悉，每个家庭中都存在，是很重要的家风塑造和传承方式，但此种方式更多依靠长辈的传达，由于每个人的理解和表达方式不同，使家风在传承的过程中易出现偏差、中断的情况。随着文字和教育的发展，部分家族将家风文化以书面方式予以记录，形成家训家规。如南北朝时期的文学大家颜之推，其所著的《颜氏家训》从教子、治家、慕贤、勉学、名实等二十个方面对子孙行为予以教导和规范，再如北宋时期的政治家司马光著《家范》以训诫子孙后代，前文提到的曾氏家族也以《曾国藩家书》为家族精神指引，教育和引导后代子孙。这种书面形式的记录，使家风得以更好的体现，经过对这些家训家规的研究分析，发现其多是采用引导性的表述，几乎没有约束性的内容，因此，需要家族成员自觉去遵守履行，更多依靠个人的自觉性。目前，部分高净值人士采用家族信托的方式传承家风文化，相较于以上两种传承方式，家族信托能解决言语传承易中断、家训传承无制约等问题。家族信托可结合家庭情况进行定制化设计，引入限制性条款，更有效的规范家族成员的行为。同时，家族信托中的财产交由专业机构
养老如何“信托”根据第七次全国人口普查公报显示，截止2020年底，大陆地区60岁及以上的老年人口总量为2.64亿人，已占到总人口的18.7%。随着人口预期寿命的延长和老年人口的增长，越来越多的人开始在社会基本养老保险外寻求其他储备养老资金、安排养老生活的方案，对养老生活品质的提升以及对已有财富的保护和传承也日益成为关注的焦点，而家族信托因其方案的定制性和管理运作的灵活性，成为越来越多高净值人群养老规划的必选工具。养老规划案例案例一：张先生夫妇白手起家，经过几十年的奋斗积累了一定的财富，现在二人均已年过六十，准备退休。夫妇二人育有一儿一女，儿子目前已接手家族企业，女儿在政府单位上班，孩子们都忙于工作，又要照顾自己的小家，因此，张先生担心孩子们没有余力来照顾自己和妻子，也不想让孩子过于操心，减轻孩子的压力和负担。方案设计：1.张先生作为委托人设立家族信托，把自己的合法资产装入家族信托，将自己和妻子设置为第一顺位受益人，儿子和女儿设置为第二顺位受益人。2.该家族信托每月向张先生夫妇支付一定金额的养老金，用于满足日常生活开销。3.该家族信托设置医疗金，在夫妇二人出现重疾时能够提取一定金额，确保相关医疗费用、护理费用等能得到及时支付。通过家族信托的设立，张先生既保有了一定的财富控制权，又为自己和妻子的晚年生活提供了保障，同时，在张先生夫妇过世后，家族信托依然能够按照张先生的生前意志，向子女进行分配，实现了财富的有序传承。案例二：王先生夫妇共同经营一家跨国连锁超市，育有一子且王先生父母健在。目前儿子在海外工作，王先生夫妇准备移民海外陪伴儿子。但是王先生父母均已年过七十，而且老两口也只有王先生这一个孩子，两人不愿意去海外，希望能在国内养老。王先生自己远在国外，如果给父母一笔巨款，担心父母年龄大不善理财，被别有用心之人利用，加之如果父母发生疾病，自己无法第一时间赶回身边照顾，错失治疗时机。
家族信托，财富传承密钥自古以来，从达官显贵到布衣百姓，都希望实现“薪火相传、家业永兴”的愿望。时至今日，中国改革开放已有四十余年，随着经济的快速发展，一批优秀人才抓住机遇，通过努力拼搏积累了不菲财富，而如何将已积累的财富平稳传承下去，打破“富不过三代”的魔咒，不仅需要超高智慧，更需要有顶层的设计与系统架构。在美国有一个世界闻名的洛克菲勒家族，其家族财富历经战火与经济大萧条时期，依然能够绵延六代而不衰，且呈稳定增长趋势，今天我们就通过对这个家族的分析，来探寻其财富传承秘诀。一、洛克菲勒家族的传承之术洛克菲勒家族（Rockefeller Family），是美国首屈一指的财富家族，翻开美国的近代史册，洛克菲勒家族的足迹无处不在，从标准石油公司到摩根大通银行，从洛克菲勒基金会到洛克菲勒中心，从芝加哥大学、洛克菲勒大学到现代艺术博物馆，以及在“911”中倒塌的世贸大楼……美国的很多“荣耀”同时也是洛克菲勒家族创造的辉煌。从第一代创始人闻名世界的“石油大王”约翰•戴维森•洛克菲勒（John D. Rockefelle）开始，洛克菲勒家族通过对全美石油资源的控制，快速积累了巨额财富，但让财富得以长久传承的关键，是在第二代小约翰•戴维森•洛克菲勒（John Davison Rockefeller，下文简称为小洛克菲勒）设立了家族信托。随着美国遗产税率的不断上调，小洛克菲勒开始思考关于家族财富传承的问题，考虑到家族里不是每个人都适合经商，因此不能将股权平均分配给每个孩子，同时，为了培养孩子的独立能力，使孩子不要过于依赖家族的财富和资源，小洛克菲勒选择用家族信托的方式来传承家族企业和家族财富。1934年，小洛克菲勒作为委托人，为他的妻子和六个孩子设立了不可撤销信托，在1978年，又为他的孙辈分别设立了不可撤销信托。他所设立的家族信托严格限定任何一个受益人获取收益和动用本金的条件，规定子女在30岁前只能获得分红收益，收益也仅仅限于支付学费和生活费用，30岁后可以动用本金，但要信托委员会同意，同时特别限定，小洛克菲勒的妻子和女儿在任何条件下都不能动用信托的本金，只能获取收益。洛克菲勒的家族信托有三个非常明显的特点：一是采用不可撤销的信托形式，即信托协议不可以被更改或终止，这就意味着委托人把资产放入信托之后，在法律上失去了对该资产的所有权，使此部分资产与委托人的个人财产相分离，可以达到一定的风险隔离的效果，也避免了家族企业股权的分散。同时，由于信托根据委托人的意志设立，并附有一定条件的变更权利，因此，委托人保有对信托财产的控制权。二是在信托架构中设立了一个
子女关爱重规划孩子是上天赠与父母最珍贵的礼物，也是一个家庭重要的组成部分。从孩子出生，父母便开始思考如何让孩子获得更好的成长，这不仅需要高额的物质的投入，更需要家庭、学校和社会共同进行价值观的培养。而家族信托由于其强大的规划及定制功能，越来越多地受到高净值家庭的关注，成为教育引导、关爱激励、成长保护的财富工具。今天，我们通过戴安娜王妃和明星王菲的案例，看看家族信托在子女成长规划中的作用。一、子女成长规划案例案例一：戴安娜王妃的家族信托戴安娜王妃在1981年与英国的查尔斯王子结婚后，积极投身慈善事业，破除公众对艾滋病患者的歧视、帮助战区地雷受害者、为贫民窟人民发声，深受人民爱戴，被称为“人民的王妃”。在婚姻方面她并没有迎来美满结局，但在子女的培养规划方面，戴安娜王妃取得了巨大成功。在1993年，年仅32岁的戴安娜就立下了遗嘱，要求在她去世后，将遗产设立成信托基金，并交由信托组织负责经营与管理，她的两个儿子（威廉王子和哈里王子）作为受益人可平均享有信托收益。同时约定当威廉王子与哈里王子年满25岁时，他们可以开始自由支配遗产的一半收益，30岁就可以自由支配一半的本金。此外，允许两位王子在互相同意的情况下，可以调整两人资产分配的比重。1997年戴安娜王妃猝然离世后，留下了2100多万英镑的巨额遗产。扣除遗产税后，以1200多万英镑的净额成立了信托基金。经过专业机构的运作，在2007年哈里王子年满25岁时，信托基金收益已达1000万英镑，资产实现了大幅度的增值。戴安娜王妃的远见卓识，加上家族信托的神奇魅力，使她的母爱跨越时间的阻隔，持续庇护两位王子的成长。案例二：王菲的家族信托1998年的央视春晚，一首《相约一九九八》的歌曲红遍大江南北，而作为演唱者之一的王菲，也迅速被国人熟知。经过多年在娱乐圈的奋斗，王菲积累了巨额的财富，已然成为娱乐圈的顶流。根据香港媒体的报道，王菲在与李亚鹏的第二段婚姻中，就将其在香港的物业全部套现，为两个女儿设立了信托基金。通过这一信托的设立，王菲的财富交由专业的机构进行投资运作，一定程度上节省了王菲的时间，使其能更专心的投入自己的事业；同时实现了财产的隔离，即使以后王菲发生破产、疾病或其他意外变故，此信托都不受影响，可以持续向她的两个女儿支付收益；此外，还能够防止在女儿年龄较小时取得巨额财富后可能出现的挥霍行为。二、家族信托在子女成长规划中的正向激励功能（一）教育引导功能良好的教育是孩子成长成才的保障，在家族信托中，可以通过设置教育金来实现教育引导。在信托合同中，可约定由
家族信托，婚姻财富的“守护人”在中国，诗经中将婚姻最美好的状态定义为“执子之手，与子偕老”，在西方的圣经中也有类似的表达。步入婚姻后，夫妻之间不再只有风花雪月的浪漫，更要直面柴米油盐的生活，婚姻中的每一方，不仅需要进行情感上的维护，还会涉及对财富的经营。在现实社会中，我们经常看到一些高净值知名人士被曝出婚姻问题，例如财产纠纷事件、闪婚闪离新闻，甚至还有一些遭遇婚姻诈骗的案件，其中涉及共同财产分割、离婚财产转移、公司股权变更等争议，引发了社会的广泛关注，也让很多高净值人群开始思考如何进行婚姻中的财富规划。今天，我们将从两个案例出发，共同探讨如何使用家族信托工具进行婚姻财富规划。婚姻风险防范案例案例一：吴亚军、蔡奎家族信托2012年11月，龙湖集团董事长吴亚军与丈夫蔡奎离婚，当时的市场猜测两人的离婚案会演变成一场财产纠纷、股权拆分的大戏，势必会对当时的龙湖集团发展和股价产生负面的影响。然而，两人的离婚最终并没有引起股权之争，也没有债务违约，龙湖集团的股价都没有受到影响，市场以为会发生的矛盾一件都没有发生。这种情况是比较罕见的，很多专家进行研究后发现，在2008年龙湖地产上市前，吴亚军夫妇分别设立了“吴氏家族信托”和“蔡氏家族信托”，通过各自的家族信托间接持有43.172%和28.725%的公司股权，最终，由于家族信托架构的存在，确保婚变不影响家族资产安排和上市公司股权变动，对公司的运营没有产生实质性的影响。案例二：王总的家族信托王总在十年前创办了一家物流企业，随着互联网购物的兴起和发展，王总的企业迅速壮大，王总本人也积累了巨额财富。前段时间王总偶然听闻，与其同时创业的另一家物流企业的老总张总两年前病逝后，财产大部分留给了独生女儿小张，但是两年来小张离了两次婚，每次离婚张总留下来的资产都要被分割走一部分，到现在张总的遗产已被分割的所剩无几，其物流企业也由于资金紧张濒临破产。而王总夫妇膝下也只有一个独生子小王，目前也到了谈婚论嫁的年龄。王总担心万一自己的儿子出现张总女儿的状况，或者遇到目的不单纯的人或者骗婚团伙，自己辛苦积累的财富就要面临外流的风险。因此，王总在儿子还未结婚时，设立了一份家族信托，将自己的一部分合法财产放入家族信托，将受益人设为儿子小王，并约定受益人小王所获得的信托受益权及财产属于个人财产。同时，为了体现对未来儿媳妇的认可和关爱，约定未来儿媳可享受一定比例的信托收益，一旦出现离婚等情形，取消未来儿媳的受益资格。这样一来，王总既为儿子预留了部分资金，也体现了对孩子未来小家庭的关爱，又避免了财产外流的风险。
“妇偿夫债”话隔离每一对新人都怀着对未来美好生活的憧憬和期待，步入婚姻，组成家庭。而家庭的经营，却考验着每一位家庭成员的智慧，关系着生活的幸福程度。对企业的经营者而言，他们比普通人面临更多的风险，因此，如何保护家庭，使其成为安全的避风港湾，是每一位经营者应该思考的问题。本期我们将通过 “妇偿夫债”案，来讲述家族信托这一财富工具在家企风险隔离中的重要作用。风险案例A文化传媒股份有限公司（以下简称“A公司”）曾是出品过众多脍炙人口的作品、颇受资本方青睐的公司，其董事长李总也是红极一时的风云人物。2011年3月，时任A公司董事长的李总在融资阶段和投资方签署“对赌协议”，协议约定2013年12月31日前A公司必须要实现上市，如未实现，A公司将面临强制股权回购等巨额赔偿。而在2013年，李总因涉嫌某贪污案被调查，A公司未能如期成功上市。雪上加霜的是2014年初李总骤然离世，而他的遗孀李夫人被迫负担对赌协议中的两亿债务，家庭财产被强制执行后，李夫人还要身背巨额负债，结局令人唏嘘。但如果李总夫妇早些将已有合法财产装入家族信托，那么结局将会大为不同。家企混同风险点分析案例中的A公司创始人遗孀“妇偿夫债”案，究其原因是家企财产不分及企业家缺乏隔离风险的意识，最终造成个人财产对公司债务承担连带无限责任。中国创一代的圈子里，家族企业大多“以家发端”，在经营管理过程中也很容易出现家企不分的现象，那究竟是哪些风险导致了家企混同？我们通过下图分析将其概括为三点：企业类型选择所致、企业融资担保所致和公私账务混乱所致。 从图中我们不难看出，当企业资产和家庭资产未做到有效隔离时，企业的风险将会蔓延到家庭，企业的债务可能需要家庭资产去偿还，严重时企业家甚至会面临牢狱之灾，就更谈不上保障家庭成员的正常生活了。而家族信托则可以解决企业家面临的上述烦恼，在家庭和企业之间筑牢一道防火墙，防止企业风险击穿家庭生活。家族信托的隔离优势家族信托的隔离功能源于信托财产的独立性
家族信托的“今生”第四站：英国：家族信托的发展开端信托在萌芽之后，并没有大规模发展起来，直到17世纪，随着英国资产阶级革命的成功，USE制度才被法院所承认，并颁布了《财产法》，使现代信托制度最终确立下来。到19世纪，英国形成了较为完善的民事信托制度。信托相关的法律也逐渐完善，包括1893年的《受托人条例》、1896年的《官选受托人条例》和1899年《团体法人条例》。第五站：美国：家族信托的发展壮大18世纪末至19世纪初，美国从英国引进信托制度，开创出一个以公司为组织形式、以营利为目的的商业信托模式。美国家族信托真正的发展是在20世纪初。在20世纪初繁荣的25年里，美国的法律不断发展和完善，越来越灵活，给家族信托的快速发展提供了良好的法律大环境，家族信托也受到越来越多的富豪们的青睐，其中比较著名的有洛克菲勒家族、肯尼迪家族等，都借助家族信托、家族基金会等这样的工具，使家族基业长青。第六站：中国：家族信托的探索前行在中国，信托似乎是在2001年《信托法》出台后才被知晓，但其实早在民国时期，信托便已进入中国。20世纪初，受当时社会环境的影响，外国私营银行将现代信托业带入中国，如1913年日资设立的大连取引所信托株式会社、1919年聚兴城银行上海分行成立的信托部等。1921年，在上海成立了中国通商信托公司，标志着中国第一家专业信托公司的正式成立。改革开放时期，随着经济特区的创办，各渠道闲置资金变多。随着社会资本的迅速发展，信托业也迎来了高速发展期，最高峰时国内的信托公司达700多家。伴随着高速发展，信托业出现盲目竞争、乱设机构、资本金不实、管理混乱等一些问题，为维护信托的健康发展，1982年、1985年、1988年、1993年、1999年国家对信托投资公司进行了五次清理整顿。2001年，伴随着《信托法》的出台，第六次大整顿开始。经过清理整顿，现在实际运营的信托机构稳定在68家。从2014年银监会《关于信托公司风险监管的指导意见》的出台，到2018年3月28日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）的正式通过，再到2018年8月《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（“37号文”）的下发，官方明确提出要“探索家族财富管理，为客户量身定制资产管理方案”，都在向市场释放一个信号，信托要回归本源业务，高净值客户对家族信托的需求日益上升。&
家族信托，似乎从一开始就被“神秘光环”所笼罩，即使对于高净值客户而言，大部分也只是听说过、初步了解过，并没有特别深入地探究。那家族信托最早是怎么产生的呢？今天让我们一起来一场家族信托的“前世”之旅，共同揭开家族信托的“神秘面纱”！家族信托“前世”第一站：公元前510年，古罗马时期家族信托的雏形最早可追溯到古罗马时期。当时的罗马法律适用对象仅限于罗马公民，外来人和解放自由人（指曾是奴隶，后被解放的自由人）都没有遗产继承权，妇女的继承权也受到了严格限制。为了规避遗产继承权的限制，遗嘱人将自己的财产移交给了自己信任的第三方，要求其代为管理和处分遗产，用以保护遗嘱人的妻子和子女的利益，从而间接实现遗产继承。第二站：11世纪—13世纪，英国封建社会11世纪至13世纪的英国，很多教徒为了表现自己虔诚的宗教信仰，热衷于在自己死后将土地捐给教会，以期获得进入天堂的资格。但是当时英国有法律规定，捐给教会的土地免征役税，这样一来，一方面教会的土地不断增加，一方面又不交税，损害了皇室的利益。为了保障自己的利益，国王在13世纪颁布了“没收法”，禁止人民死后将土地捐赠给教会。此法一出，虔诚的教徒们也想出了变通之术，他们将土地转让给第三人去经营管理，该土地产生的收益全部捐赠给教会。这样一来，教会只享有土地的收益权，土地依然需要缴税。由于又可以开心地收税了，国王便默许了这种制度的存在。这就是USE制度，也是现代信托制度的起源。第三站：公元223年，白帝城托孤国外的家族信托在发展着，那我们中国的家族信托有没有起色呢？其实，在我们中华五千年的文明中，也有类似的情况出现，例如，中国历代朝廷中的“顾命大臣”一职，就类似于早期信托结构中的受托人角色。在这里，我们举一个比较著名的例子—白帝城托孤。《三国志》记载：章武三年（223年）春，先主于永安病笃，召亮于成都，属以后事，谓亮曰：“君才十倍曹丕，必能安国，终定大事。若嗣子可辅，辅之；如其不才，君可自取。”亮涕泣曰：“臣敢竭股肱之力，效忠贞之节，继之以死！”简单来讲，如下图所示，刘备作为委托人，将信托资产蜀国政权交付给受托人诸葛亮进行管理，受益人为刘禅且受益人可变更，并设置了监察人李严监督诸葛亮的行为。
111.信托消费者假如想购买某家信托公司的产品，但对信托知识又不够了解，想快速的了解学习一下，请问有什么办法么？答：在购买信托产品的过程中，信托消费者可以积极参加信托公司举行的投资者教育活动，增强对信托产品和信托知识的了解程度。通常信托公司会以以下六种形式开展的投资教育活动：第一是在销售信托产品时，主动介绍产品的相关信息，帮助信托消费者充分了解产品的特点；第二是在营业场所张贴海报、宣传标语等，起到产品宣传、信托基础知识普及等目的；第三是制作信托基础知识、信托产品介绍、风险揭示等宣传手册，放置在营业场所显著位置，供信托消费者取阅；第四是在信托公司官方网站、微信公众号等官方渠道开设教育专栏，帮助投资者深度了解信托行业与产品；第五是举办或积极参加监管部门、协会面向信托消费者举办的专题讲座、研讨会等线下宣传教育活动；最后是设立咨询服务热线，直接解答信托消费者的疑问。除了参加投资者教育活动外，信托消费者还可以通过查阅信托相关书籍、持续关注信托媒体信息等方式，积累信托相关知识。112.信托消费者可能收到一些机构发送的培训沙龙短信，这些内容可信吗？答：在资管新规发布后，金融机构不断加强投资者教育方面的工作，来提高投资者的金融知识水平和风险防范意识，并持续向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的投资理念，打破刚性兑付。不少金融机构通过线上课程培训、线下沙龙交流等形式，来开展投资者教育工作，为投资者讲解金融市场、资管市场的发展动态。在确保信息来源可靠的前提下，信托消费者可以多多参与这些投资者教育活动。但也需注意，这类活动是不会发生钱财交易的，信托消费者需要警惕一些不合法机构以牟利为目的开展的违规活动，并谨记“市场有风险，投资需谨慎”。113.对于一个信托消费者，能够从信托公司获得哪些方面的投资者教育内容？答：为了保护信托消费者的合法权益，信托公司会开展广泛、经常的投资者教育工作，建立健全投资者教育制度，将投资者教育落实到日常的经营活动中，将从知识普及、风险揭示、依法维权等方面开展投资者教育。主要包括六个方面：一是普及信托基础知识及信托行业的政策法规；二是介绍各类信托产品的结构模式、风险及收益特征等；三是提高信托消费者对投资风险的认识，告知信托消费者“卖者尽责，买者自负”的基本原则，帮助树立正确的投资观念；四是普及防范金融诈骗知识；五是告知信托消费者的权利义务；六是告知信托消费者行使救济权的途径，引导消费者依法维权。114.在购买信托产品过程中，信托消费者如何了解销售人员行为是
信托行业投研体系现状信托行业发展初期，业务集中在平台类业务和通道类业务，投资管理和资产配置等主动管理类业务较少，相较于银行、证券公司等金融机构，投研能力对于信托公司而言并非起决定性作用的因素，因此信托公司普遍对投研能力投入不足，投研职能未受到重视。随着信托公司逐渐加强信托业务转型，多家信托公司开始主动调整公司业务结构，强化投研力量，从而增强主动管理能力、提升持续盈利能力。由于信托公司股东背景、专攻业务差异较大，各家信托公司的研究部门职能定位和发展水平也有所差异。（1）从信托公司投研体系管理职能来看，当前约80%的信托公司设立了类似研究发展部等部门，研发部门通过自主研发、研发外包和合作研发等多种方式，收集行业最新发展情况，发现信托盈利模式和发展趋势，为公司提供战略情报信息，并根据宏观环境变化为公司战略调整提供建议和方案。根据调研，目前信托公司投研工作开展的形式有：设置独立的投研部门，如上海信托2019年成立投资研究部，专职从事公司投决流程优化、市场和资产研究、业务创新孵化等方面的工作；设立投研中心，整合公司研究人才，通过投研中心发挥创新研究平台的功能，为公司提供创新源头和业务投研支持；与其他部门（例如董事会办公室、总经理办公室）合署办公，大多数信托公司采取此类模式；不设专门的投研部门，投研力量充实在业务团队中，根据具体业务需要适时展开投研工作。（2）从信托投研体系管理人员构成来看，从事研发工作的人员学历水平普遍偏高，基本都在硕士以上，很多人员具有博士学位。绝大多数信托公司研发部门团队规模在5人以下，以研发中心形式开展投研工作的公司研发人数不定。目前，信托行业中只有少数发展成熟的信托公司投研团队，具有相对清晰的职能划分，研究部门具备独立的项目开发权限，可以自主完成从调研到项目成果形成的全流程项目推进工作，研究成果成熟后，交由业务部门进行推广落地。但对于大多数信托公司投研团队而言，公司内部机制架构不完善，未能充分整合研发部门与信托公司其他部门的内部资源，投研团队难以参与业务流程，导致研究成果的落地性不足，创新效果不理想。劣势和挑战随着资管新规和信托行业各项监管细则的陆续出台，信托公司传统非标融资类业务的发展空间急剧收缩，转型压力加大。与此同时，信托公司开展投研体系建设面临激烈的同业竞争格局，与先进的国内外金融机构相比存在差距，现有投研体系对业务发展的支撑仍需要建立、磨合和培养。信托公司投研体系建设目前存在以下几个方面的劣势和挑战。
成立于1985年
中国银行保险监督管理委员会核准的国有控股金融机构
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