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摘要:我国大量第一代创业者已进入退休年龄,面临财富传承的难题。财富传承面临诸多风险隐患，如果处理不好,很可能出现“富不过三代”的悲剧。本文分析了不同工具在财富传承中的作用，尤其详细分析了信托在财富传承中的作用，在详细研究我国家族信托的应用现状和存在的问题的基础上提出了相关完善措施。

一、我国富裕人群财富传承需求分析

改革开放以来，我国经济保持10%左右的增速，国民经济增长的财富效应不断显现。中国家族企业诞生于上世纪八十年代，经过30年的发展，第一代创业者逐渐到了交班的时候。随着年龄增大以及子女成年，财富传承需求会越来越大。我国可能征收遗产税、财富规划意识提升等因素不断上升，也推动了财富传承需求的增加。

二、财富传承风险分析

1、家族企业代际传承风险

子承父业是第一代创业者的最大愿望，部分富二代通过不断的学习和磨砺，有意愿和能力继承家族事业，然而仍有部分人可能不愿意或者无法接管父辈事业。《2013年中国私人财富报告》调研数据显示，约35%受访的二代继承人希望可以接掌家族企业。其他约65%-75%受访的创富一代和二代财富继承人则希望以引入职业经理人或者只担任股东的方式延续家族企业的经营，抑或转卖并退出企业。所以，由于家族企业无法得到继承，或者控制权旁落，导致财富传承存在不确定性。

2、婚姻、财富继承纠纷风险

部分富豪财富继承和保全意识不足，未及时安排相关事宜，在遇到疾病等意外去世后，既导致财富创造和累积中断，也导致财富继承纠纷，影响了财富的有效传承。近年来富豪财产继承案例屡见不鲜，如澳门赌王何鸿燊的百亿家产分配风波、侯跃文遗产案等。与此同时，因家庭婚姻纠纷所引发的财产分配纠纷也不断上升。

3、税收风险

财富继承过程中存在的另一大风险是税收风险，这其中以遗产税最为显著。目前，美国、日本、德国、意大利等多个国家都开征了遗产税，部分国家边际遗产税率最高可达55%左右，遗产税将极大地削弱财富总体规模。我国尚未征收遗产税，不过遗产税是我国税制改革的重要内容，未来有可能实施，这就需要富裕群体提前做好税收规划。

4、家族企业资产与家庭财富关联风险

很多富裕人群的家庭财产与企业资产紧密相关，家族企业经营不善或者经济周期等因素可能影响企业经营业绩，甚至使企业发展陷入困境，导致富豪自身财富大幅缩水。当家族企业遭遇法律诉讼或者破产时，家庭财富也将被用于偿还债务。由于家庭财富与企业资产没有有效隔离，使得财富传承进程以及家人生活保障面临很大的风险。

三、财富传承管理工具比较

1、遗嘱

遗嘱继承是一种较为简便的财富传承形式，但是它只能解决财富传承中的如何分配问题，而无法解决税收、风险隔离、被继承人意愿传承、隐私保密等问题，而且遗嘱继承本身也可能面临法律纠纷，所以遗嘱继承并不是财富传承�