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我国信托文化建设的机制与措施

随着信托的发展，我国信托文化建设的需求十分迫切，要求逐步提高。2019年12月25日至26日，备受行业瞩目的2019年中国信托业年会在广东省东莞市召开，年会主题为“弘扬信托文化、强化合规建设”。中国银保监会党委委员、副主席黄洪出席会议并发表讲话。黄洪指出了文化建设对于信托行业健康发展的重要性，并明确了在全行业开展信托文化建设工程的五年计划。黄洪要求，信托业要坚持党对一切工作的领导，增强“四个意识”，坚定“四个自信”，做到“两个维护”，从2020年开始连续用五年的时间，开展信托文化教育年、信托文化普及年、信托文化确立年、信托文化深化年、信托文化提升年的主题活动，在全行业开展信托文化建设工程，推动信托文化建设有步骤、有计划地向纵深开展，最终建成有中国特色的信托文化。

2020年正值“信托文化建设五年计划”的元年，有关方面正对五年计划的具体实施方案进行研讨和细化。为了为信托公司开展信托文化建设的分步实施提供针对性解决方案，我们结合国情、社情，根据时代要求，提出信托文化建设需要建立好五大机制，即引导机制、激励约束机制、研究机制、推广机制和评价机制等。

（一）信托文化建设的引导机制

所谓引导，就是使事物向某个方向发展。信托文化建设的引导机制，主要表现有两个：一个是价值引导的机制，信托文化建设就是以信托价值观为基础的引导，通过愿望表达等形式，向信托相关方注入共同的价值理念，从而实现对于共同价值的引导与管理；另一个是行为引导机制，信托文化建设需要各参与方共同作用，形成合力，走对方向。信托相关方会根据信托文化的要求，在体系化引导机制中自觉地行动，形成很强的内生动力。

1.引导机制设立的基本原则

（1）以信托文化建设目标为指引方向

引导机制的核心就是确保信托文化建设过程中各项工作都是指向建设目标，要有利于这个目标的实现。在当前，信托文化建设所确立的目标有：变革业务模式、提升服务宗旨、增强合规意识、提升人员素质、促进法治建设等。引导机制就要实现信托文化建设方向的准确性、计划的有效性和可操作性。信托文化引导机制建设要确保与信托文化建设所确立的目标有机结合、协调统一，引导建设目标的时间设定，引导建设目标阶段设立和任务分解，建立信托文化持续引导的作用基础。

（2）以信托相关方为引导主体和对象

在信托文化的引导机制中，委托人、受托人、受益人等信托相关方就是行为主体，也是信托文化的行为承载体，是引导机制的主体和对象。引导主体和对象的明确，可以促使我们的信托文化引导机制建设更具有针对性，对于相关方的引导可以更加具体，摆脱以往对象模糊的局面。因此，信托文化建设要串联信托关系相关主体，引导信托活动相关主体的价值追求和行为模式。信托关系中要以受托人为实施核心主体和责任主体，受益人作为主要的引导对象，抓住核心，以点带面。

2.信托文化建设引导机制的主要路径

（1）信托监管规范引导

从宏观层面来看，信托文化建设离不开政府公信力强大政策支持和规范引导，确保信托文化建设符合国家意志和社会整体利益。国家相关监管机关代表党和政府对信托文化建设的宏观规范引导，将作为信托文化建设最基本遵循。银保监管会通过出台相关制度文件，引导信托文化建设在整个国家和社会治理层面的运行的规范性。

（2）信托业自律引导

从中观层面看，信托文化建设有赖于信托业能形成一致性的、自发性的信托业文化生态，以行业引领带动其他行业甚至整个社会的信托文化建设。信托业应在监管规范引导的基础上，以信托行业协会、银行业协会等自律组织为有效载体，通过建立信托文化行业建设自律公约，建立信托业文化建设联盟，先形成信托业文化建设小气候，进而推动行业文化建设大氛围。通过信托行业自律，以高于信托监管机构的标准，细于信托监管的操作，有效推信托业文化建设。信托公司要在信托业协会《信托公司信托文化建设指引》的引领下，提高信托文化建设的规范性，信托公司加快信托文化战略制定，形成信托文化建设方案，引导舆论对信托文化核心价值进行传播。

（3）信托公司战略引导

从微观层面看，信托公司是信托文化建设最核心主体，信托公司文化建设向上影响信托业文化形成，信托监管机构信托文化建设要求的落实，向下影响信托公司人员的行为规范。信托文化建设要成为信托公司企业文化建设重要组成部分，要将信托文化建设战略纳入公司总体战略，要结合信托公司自身特点确认本公司信托文化建设目标，确认信托文化建设规划方案，明确本公司文化战略重点。

（4）信托相关方契约引导

信托公司作为文化建设核心主体，要影响和带动信托关系中的其他市场主体来共建信托文化，除依靠国家机关的统一政策安排外，要以信托公司为纽带，与相关主体通过签署相关合同、履行合同义务，体现信托文化所具有的契约精神与共同责任意识。当然，这种契约引导是潜移默化的，是建立在信托相关方对于信托文化认可基础上的，是彼此共同努力的结果。信托相关方契约引导重点在于信托投资人的教育和信托文化契约引导，引导正确的信托风险观，信托价值观，引导信托契约精神。

（5）社会公众的舆论引导

舆论引导又称舆论导向，是对社会舆论的评价和引导，用舆论引导人们的意向，从而引导人们的行为。习近平总书记指出：“舆论导向正确，就能凝聚人心、汇聚力量，推动事业发展；舆论导向错误，就会动摇人心、瓦解斗志，危害党和人民事业。”这一重要论述深刻揭示了正确舆论导向的重要性。信托文化要凝聚社会价值认同，先要引导社会舆论，形成正确的舆论评判，引导社会舆论对信托文化建设的社会心理影响。引导舆论对信托文化核心价值的理解和传播，对信托文化建设的正面案例进行舆论支持，对负面典型进行舆论批评。

（6）国外机构开放引导

信托文化建设引导除了主修内功外，还要博采众长，尤其是学习国外信托文化建设的先进经验，要科学确定引进外部信托机构，引进国外信托投资人，引进外部先进信托制度规范，进行信托文化建设的中外融合发展。在国外机构的开放引导过程中，我们要学习国外信托机构的管理模式。引进中，我们的信托文化建设要考虑我国的基本国情，注意与国外信托文化移植本土化过程中的协调一致性。

（二）信托文化建设的激励约束保障机制

激励约束是一种精神状态与力量，这种激励约束的形式、内容、效能等调动激发信托文化参与者的积极性与主动性。信托文化所塑造的文化氛围和激励导向就是一种典型的激励约束方式。信托文化建设激励约束机制把尊重人作为中心内容，以关键机构、关键人员的管理为中心，把物质文明和精神文明有机结合起来；尤其是抓住信托公司和受益人两个关键主体。过程中优先考虑信托公司及信托从业人员的考评机制和薪酬安排，激励维护公司诚信、增强专业能力的行为，纠正过分追求短期回报、忽视受益人合法权益的不当行为。

1.当前信托文化激励约束保障机制建设的不足

当前，信托文化发展存在一个误区，习惯于采用简单直接、短期化激励方式来推动信托及信托文化发展。当前信托文化的激励约束保障机制的缺点有以下几方面。

（1）方式单一，形式表面，尚未形成体系

我国信托文化建设的激励约束体系和机制尚未形成，相关激励和约束的方法也比较单一，主要依靠评先评优方式来选定特定机构。而且相关评先评优指标粗略、方式简单，缺乏长远性的构建规划，因而未能有效评估、筛选出先进典型，造成信托相关方对于信托文化的集体性认同较差。

（2）激励硬化，约束软化，缺乏长效机制

激励约束制度的执行是为了激发广大信托相关方对于信托文化的认可与执行。可实际上我们现行的激励约束机制走向了激励硬化、约束软化的狭隘路线。信托业的激励仅仅靠奖励和现金刺激，缺乏对信托文化建设激励的内在认同。信托文化建设中约束较少，主要以品牌声誉度来自觉维系，未在信托文化建设中设置硬性指标以考核相关主体。

2.信托文化建设激励约束保障机制建立的原则

（1）激励约束关键在人，以人为本

文化发展的现代性是为了更好维护人的各项发展权益，实现人的全面发展。激励约束机制的建设关键在人，只有以人为本，抓住信托关系中受托人、受益人等核心主体，我们的激励约束机制才能有可靠的精神载体。激励受托人弘扬信托文化，体现信托文化核心特征，坚持信托文化的中国特质，将激励融入行业评级、协会表彰以及各类评先、评优中，鼓励信托公司为受益人最大利益而努力。约束受益人，倡导卖者尽责，买者自负的文化，鼓励受益人充分认知风险，约束受益人无理的刚兑要求。

（2）激励约束相容共生，物质和文化手段并用

激励约束的目的是一样的，是为了实现信托文化的可持续发展。开展信托文化建设，约束和激励应归属于同一框架，保证相关目的的统一性。我们的手段应用也要将物质和文化手段统一起来，灵活运用多种手段，包括物质奖励、荣誉奖励、板报宣传、设置称号、级别晋升等，促进信托文化建设更好推广、发展与深入。

3.信托文化建设激励约束具体措施

提升信托文化建设的激励约束机制，我们所要做的就是要抓住这一特定的信托文化的重要源头。随着激励约束机制的全面建立，信托行业的核心竞争力必将日新月异。

（1）树立榜样典型用以激励约束宣传

信托监管机构、行业协会和权威媒体机构等，应将信托文化建设发展情况作为信托行业相关排名、奖项设定的重要内容，建议定期评选信托文化建设先进人物和单位，范围包括不限于信托业者、信托公司、信托公司股东等；广泛征集推动信托文化建设的优秀信托产品、成功的经验或案例。与此对应的，对信托违法违规行为中忽视或有违信托文化的信义文化、使命文化、责任文化、合规文化及品质文化情况，造成严重影响的，除监管处罚外，还可以建立反面典型案例予以警示宣传。

（2）强化信托公司内部文化治理约束

信托公司内部潜能的挖掘需要强化公司文化治理，通过信托公司各层级落实信托文化建设。信托公司应将对信托文化纳入董监高人员的入职和履职考评项目，同时加强董监高人员信托文化的教育和培训。提高董事会信托文化建设战略制定和调整能力，做实监事会信托文化建设监督职能，规范高级管理层信托文化建设落实履职能力，应加强员工信托职业操守文化教育和规范约束。

（3）建立信托文化流程控制约束

信托文化约束要嵌入信托公司业务管理各个流程。在信托资金端，信托公司及其人员应履行充分的信息披露义务，向受益人充分揭示风险，杜绝刚性兑付；在资产端，信托公司应在项目的尽调、管理和退出的各环节依法合规、勤勉尽职。信托公司应制定、完善符合信托文化的业务操作规程，将良好信托文化贯穿于信托业务各个环节。自觉提高公司信用和风险管理水平，增强公司的基础研发和业务整合能力，并不断总结、强化、保持和创新，使信托回归本源。

（4）为受益人最大利益，逐步建立买者自负的损失承担约束

树立为受益人最大利益的信托文化宗旨，鼓励信托公司为受益人最大利益而努力。受托人及相关主体充分履职尽责，当信托产品出险风险不可归责于受托人时，应逐步建立受益人风险自担的约束机制，维护信托行业良好生态文化。

（5）构建信托文化建设考核体系

信托文化建设要以信托文化核心特征和中国特质为基础，构建信托文化建设考核体系，作为信托考核体系重要组成部分。信托业务绩效考核时，除收益评价外，还应综合考虑业务性质、专业质量、投向安排、防范化解风险情况，项目人员坚守良好职业操守情况等。信托公司设计的薪酬制度应当与履职尽责、风险承担情况相匹配，避免过分的收益导向和短期利益倾向。

摘自：《2020年信托业专题研究报告》